2025년 9월 말, 신흥시장 주식이 반등하면서 미국 달러가 약세를 보였습니다. iShares MSCI Emerging Markets ETF(EEM)는 약 53.4달러(52주 고점 53.67달러에 근접)까지 올라 수개월 만에 최고치를 기록했고, 미국 달러지수(DXY)는 최근 고점(약 98.6)에서 후퇴해 더 낮은 지지선(약 97.6)을 테스트했습니다. 이러한 역상관 관계—달러 약세와 EEM 강세—는 전형적입니다. 특히 연준/Fed·CPI·고용 데이터 발표를 앞두고 EEM 대 DXY 차트가 주목받고 있습니다.
금은 트레이더들이 수주 동안 이야기해온 것을 드디어 해냈습니다 – $3,700 선을 넘어섰습니다. 심지어 $3,703 부근의 새로운 고점을 찍은 뒤 소폭 되돌림이 있었지만, 현재는 $3,680~$3,700 구간을 유지하고 있습니다. 이번 상승은 약세 달러, 하락하는 채권 수익률, 그리고 거시경제 상황이 불확실할 때 늘 나타나는 안전자산 수요의 꾸준한 흐름이 힘을 실어주었습니다.
JPMorgan, Deutsche Bank, HSBC와 같은 글로벌 대형 은행들은 금융 시스템의 핵심일 뿐만 아니라 기술적 트레이더들의 무대이기도 합니다. 매일 수십억 달러가 이들 종목을 통해 거래되며, 차트는 종종 실제 뉴스보다 먼저 신호를 줍니다. 캔들스틱 패턴과 거래량은 특히 많은 것을 드러냅니다. 질문은 간단합니다: 우리는 진짜 매수 압력을 보고 있는 것일까요, 아니면 오래가지 못할 미약한 움직임일까요? 캔들과 거래량 막대를 잠깐 보는 것만으로도 답을 알 수 있는 경우가 많습니다. 솔직히 말해, 은행주를 거래한다면 움직임이 따라갈 가치가 있는지 아니면 단순한 잡음인지를 아는 게 낫습니다.
유로존 인플레이션이 ECB의 2% 목표를 소폭 넘어 2.1%로 나타났습니다. 언뜻 보기에 별것 아닌 것 같지만, 트레이더들은 이런 작은 변화에 주목합니다. 그 이유는 아주 미묘한 초과치라도 금리에 대한 기대를 바꿀 수 있고, 이는 곧바로 주식시장에 영향을 미치기 때문입니다. 시장은 이에 반응했습니다. STOXX 600은 약 1.5% 하락했고, DAX는 2% 이상 하락하면서 투자자들이 보유 자산을 재조정했습니다. 실제 수치의 작은 움직임조차도 시장에 파급 효과를 일으킬 수 있습니다.
