การวิเคราะห์ตลาด ข้อมูลเชิงลึกล่าสุด

06 Oct 2025

ตลาดเริ่มต้นไตรมาสที่ 4 อย่างมั่นคง แม้รัฐบาลสหรัฐจะปิดทำการในวันที่ 1 ตุลาคม ซึ่งทำให้การเผยแพร่ข้อมูลสำคัญ รวมถึงรายงานการจ้างงานเดือนกันยายนต้องหยุดชะงัก นักลงทุนมองว่าสถานการณ์นี้เป็นเพียงชั่วคราวและยังคงให้ความสนใจกับทิศทางถัดไปของเฟด

01 Oct 2025

ในช่วงปลายเดือนกันยายน 2025 เราได้เห็นค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ขณะที่หุ้นตลาดเกิดใหม่ปรับตัวขึ้น กองทุน iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) ปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนที่ประมาณ 53.4 ดอลลาร์ (ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 53.67 ดอลลาร์) ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ถอยจากระดับสูงสุดล่าสุด (ประมาณ 98.6) ลงมาทดสอบแนวรับที่ต่ำกว่า (ประมาณ 97.6) การเคลื่อนไหวในทิศทางตรงข้ามนี้—ดอลลาร์อ่อนค่ากับ EEM แข็งค่า—ถือว่าเป็นรูปแบบคลาสสิก ซึ่งทำให้กราฟ EEM เทียบกับ DXY กลายเป็นสิ่งที่ต้องจับตา โดยเฉพาะอย่างยิ่งก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญจากเฟด/เงินเฟ้อ และการจ้างงาน

30 Sep 2025

นักลงทุนมักมองว่าการดูแลสุขภาพเป็น “ที่หลบภัย” – ผู้คนต้องการยาไม่ว่าจะเศรษฐกิจเฟื่องฟูหรือถดถอย แต่ภาพรวมในไตรมาส 2 ปี 2025 ยังผสมผสานกันอยู่ ตลอดปีที่ผ่านมา หุ้นกลุ่มสุขภาพตามหลังตลาดโดยรวม ทำให้มูลค่าหุ้นอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายปี สิ่งนี้ดึงดูดสายล่าของถูก: ดัชนี S&P 500 Health Care ทรงตัวในต้นปี 2025 ขณะที่ S&P 500 เพิ่มขึ้นราว 7% ในเวลาเดียวกัน ภาคส่วนนี้ยังมีทั้งยาสุดฮิตตัวใหม่และนวัตกรรมที่ขับเคลื่อนด้วย AI กล่าวโดยสรุป การดูแลสุขภาพกำลังเล่นทั้งสองบทบาท – ภาคป้องกันที่มั่นคงและเรื่องราวการเติบโตที่มีศักยภาพ แล้วแบบไหนที่จะชนะ?

29 Sep 2025

ตลาดตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมาติดอยู่ระหว่างสองเรื่องราว: เงินเฟ้อที่ยังคงสูงอย่างดื้อรั้น และเฟดที่ในที่สุดก็ปรับลดดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปลายปี 2024 ตัวเลข PCE เดือนสิงหาคมออกมาตามคาด โดยราคาหลักเพิ่มขึ้น 0.3% รายเดือน และ 2.7% รายปี แม้ไม่ใช่สัญญาณที่น่ากำลังใจนัก แต่ก็ไม่ได้แย่กว่าที่กังวล ถือว่าเพียงพอที่จะช่วยคลายความกังวลหลังการลดดอกเบี้ย แม้นักลงทุนยังลังเลว่านี่คือจุดเริ่มต้นของวัฏจักรการผ่อนคลาย หรือเพียงการปรับอย่างระมัดระวัง

24 Sep 2025

ตลาดหุ้นมักเคลื่อนไหวเป็นคลื่น — ภาคหนึ่งเย็นลงในขณะที่อีกภาคหนึ่งร้อนแรงขึ้น นี่คือวิธีที่ตลาดหมุนเวียน เมื่อไม่นานมานี้ หุ้นในกลุ่ม "เจ็ดมหัศจรรย์" ที่เน้นเทคโนโลยีสูญเสียความร้อนแรง ขณะที่ภาคอุตสาหกรรมที่มีลักษณะเป็นวงจร เช่น พลังงานและอุตสาหกรรม กำลังฟื้นตัว นี่คือเหตุผลที่เทรดเดอร์กำลังมองหากราฟความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ กราฟเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าอุตสาหกรรมใดที่มีผลการดำเนินงานดีกว่าและชี้ให้เห็นว่าใครอาจจะเป็นผู้นำถัดไป ตัวอย่างเช่น การวิเคราะห์ล่าสุดชี้ให้เห็นว่าหุ้นในภาคอุตสาหกรรมสินค้าอุปโภคบริโภคและการสื่อสารอยู่ในสี่เหลี่ยม “ผู้นำ” ในกราฟการหมุนเวียนสัมพัทธ์ ขณะที่เทคโนโลยีกำลังเข้าสู่ “อ่อนแอลง” ภาคการดูแลสุขภาพกำลังเริ่มต้นจากการชะลอตัวไปสู่การปรับปรุง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าอาจถึงเวลาที่มันจะหมุนเวียนแล้ว